AERO AVANTE STARTER PACK

motovlog 3 to North Ebel

abtrak tesis Analisis Penerapan Aplikasi Simda 2.1. Berdasarkan Konstruksi TAM (Technology Acceptance Model) Pada Aparatur Pemerintah Kabupaten Donggala

ABSTRAK

Rian Risendy H 202 13 037. Analisis Penerapan Aplikasi Simda 2.1. Berdasarkan Konstruksi TAM (Technology Acceptance Model) Pada Aparatur Pemerintah Kabupaten Donggala. dibimbing oleh Andi Mattulada selaku pembimbing I dan Fadli Mohammad Soleh selaku pembimbing II.

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dan menganalisis persepsi pengguna aplikasi SIMDA 2.1. pada SKPD Kabupaten Donggala, persepsi yang menjadi variabel yaitu persepsi kemanfaatan dan persepsi kemudahan, pada persepsi kemanfaatan akan menganalisis mengenai pengalaman, dan pada variabel kemudahan akan menganalisis mengenai rancangan layar aplikasi SIMDA,

Metode analisis yang digunakan adalah analisis TAM (Technology Acceptance Model) atau metode keberterimaan penguna terhadap teknologi. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data primer dan sekunder yang diperoleh dari objek penelitian kabupaten Donggala yang dikumpulkan melalui wawancara serta studi dokumentasi yang berkaitan dengan penelitian ini.

Hasil penelitian menunjukan bahwa : (1). Aplikasi SIMDA 2.1. sangat bermanfaat dalam proses keuangan mulai dari penganggaran sampai pelaporan keuangan, manfaat besar yang dirasakan pengguna aplikasi ini, difokuskan pada telah terintegrasinya semua proses dari awal sampai akhir (2). kemudahan aplikasi ini didapatkan peneliti bahwa aplikasi SIMDA 2.1. telah dilengkapi dengan SOP selain itu penggunaan bahasa yang sudah menggunakan bahasa indonesia, sehingga tools-tools atau tombol perintah dapat diketahui fungsi dan manfaatnya pada sisi penentuan sikap awalnya operator lebih merasakan manfaatnya dulu setelah itu kemudahannya, yang didapatkan dari bimbingan teknis, pengajaran dari operator sebelumnya, dan buku manual pengunaan aplikasi, tahap penentuan minat ada pada persepsi kemanfaatan, karena operator merasakan manfaat yang besar dari aplikasi dalam membantu dalam bekerja tahap penentuan perilaku atau menjadi penguna tetap dari aplikasi ini ada pada manfaat yang besar pada kinerja dalam menjelesaikan pekerjaan

. Penelitian menggunakan desain penelitian sampel dan bersifat deskriptif. Sumber data berupa data Primer, yaitu data yang dikumpulkan melalui wawancara, serta studi dokumentasi yang berkaitan dengan penelitian ini.

Kata Kunci: Aplikasi SIMDA 2.1., Kabupaten Donggala, Persepsi aparatur pemerintah, prinsip Dasar Penyusunan Sistem Informasi Akuntansi

ANALISIS RISIKO VALAS, RISIKO PERBANKAN DAN RISIKO LIKUIDITAS

PEMBAHASAN

A.      Resiko Perubahan Nilai Tukar / Kurs

Resiko nilai tukar adalah resiko yang diakibatkan karena adanya perubahan nilai tukar mata uang asing. Pada umumnya, transaksi-transaksi bisnis yang berhubungan dengan mata uang asing (valuta asing) biasanya akan menghadapi masalah perubahan nilai kurs mata uang tersebut.

Kurs adalah nilai suatu mata uang relatif terhadap mata uang lainnya. Mata uang suatu negara merupakan cerminan kondisi ekonomi suatu negara. Apabila perekonomian suatu negara membaik, maka mata uang negara tersebut akan menguat terhadap mata uang negara lain. Jika suatu negara menetapkan kurs mata uangnya terhadap mata uang lain, maka perubahan kurs tidak lagi terjadi melalui mekanisme pasar.

Pada sistem kurs bebas, apabila mata uang menguat disebut dengan apresiasi dan jika mata uang melemah disebut depresiasi. Sedangkan pada sistem kurs tetap, apabila mata uang menguat disebut revaluasi dan jika mata uang melemah disebut devaluasi.

Berikut akan disajikan contoh perhitungan apresiasi dan depresiasi mata uang rupiah (Rp) terhadap Dolar ($).

Keterangan	Rupiah melemah terhadap $	Rupiah menguat terhadap $
Kurs awal tahun	Rp. 9000	Rp. 9000
Kurs akhir tahun	Rp. 11000	Rp. 7000
Persentase pelemahan/penguatan $ terhadap Rp	(11000-9000)/(9000) x 100% = 22.22%	(7000-9000)/(9000)x 100 %= -22.22%
Persentase pelemahan/penguatan      VRp terhadap $	(9000-11000)/(11000) x 100% = -18.18%	(9000-7000)/(7000) x 100 %= 28.57%

Penjelasan :

Pada kolom kedua, disajikan situasi Rupiah melemah dari Rp. 9000/$ pada awal tahun menjadi Rp 11000/$ pada akhir tahun. Berarti dolar mengalami apresiasi terhadap rupiah sebesar 22,22%. Apabila dipandang dari sudut rupiah, berarti Rupiah mengalami depresiasi terhadap dolar sebesar 18,18%. Sedangkan pada kolom ketiga, disajikan bahwa pada awal tahun rupiah menguat dari Rp. 9000/$ menjadi Rp. 7000/$ pada akhir tahun. Berarti dolar mengalami depresiasi terhadap rupiah sebesar 22.22% dan dari sudut pandang rupiah, berarti rupiah mengalami apresiasi terhadap dolar sebesar 28.57%

B.       Faktor-Faktor yang Menyebabkan Perubahan Kurs

Ø  Inflasi

Kurs mata uang suatu negara menjadi melemah apabila inflasi di negara tersebut lebih tinggi daripada inflasi yang terjadi di negara lain. Hubungannya terlihat melalui persamaan kondisi paritas Purchasing Power Parity (PPP) seperti berikut ini:

et / e0 = (1+i_h)^t / (1+i_f)^t

keterangan :

et                = kurs pada priode t

e0               = kurs pada awal priode

i_h                      = inflasi yang terjadi pada negara domestic (home)

i_f                       =inflasi yang terjadi pada negara asing

t               = waktu

contoh :

kurs awal adalah Rp.10000$. Inflasi di Indonesia 20% dan Amerika Serikat 5%. Kurs Rp/$ satu tahun mendatang menurut rumus di atas adalah :

e1 = 10000 (1+0,2)¹/(1+0,05)¹

     = Rp. 11.429/$

Dari hasil ini dapat diketahui bahwa kurs di akhir tahun adalah Rp. 11.429/$ dan berarti rupiah mengalami depresiasi terhadap Dolar ($).

Ø  Perbedaan Tingkat Bunga

Tingkat bunga ada 2 yaitu :

a.       Tingkat bunga nominal

Yaitu tingkat bunga yang bisa diobservasi. Misalnya jika ada informasi tingkat bunga deposito sebesar 14% perrtahun maka itu merupakan tingkat bunga nominal. Negara yang tingkat bunga nominalnya tinggi maka mata uangnya cendrung mengalami depresiasi. Hal ini dijelaskan melalui persamaan kondisi paritas international fisher effect seperti berikut ini:

et / e0  = (1 + r_h)^t / (1 + r_f)^t

Keterangan :

et                 = kurs pada priode t

e0                = kurs pada awal priode

r_h                 = tingkat bunga nominal di negara domestic (home)

r_f                  = tingkat bunga nominal pada negara asing

t                  = waktu

contoh :  kurs awal adalah Rp.10000$. Inflasi di Indonesia 20% dan Amerika Serikat 5%. Kurs Rp/$ satu tahun mendatang menurut rumus di atas adalah

e1 = 10000 (1+0,2)¹/(1+0,05)¹

     = Rp. 11.429/$

 Berarti menurut prediksi international fisher effect rupiah melemah menjadi Rp. 11.429/$

b.      Tingkat bunga riil

yaitu tingkat bunga yang tidak dapat diobservasi secara langsung. Tingkat bunga riil berpengaruh positif terhadap nilai mata uang. Negara yang mempunyai tingkat bunga riil biasanya mata uang negara tersebut akan cendrung menguat karena uang akan mengalir ke negara dengan tingkat keuntungan yang lebih tinggi. Tingkat bunga riil dapat dihitung secara tidak langsung dengan persamaan :

(1 + R) = (1 + a) (1 + i)

Keterangan :          

 R        = tingkat bunga nominal

 a          = tingkat bunga riil

 i          = inflasi

persamaan tersebut disederhanakan menjadi  :

R = a + i

Tingkat bunga nominal sama dengan tingkat bunga riil ditambah inflasi. Jika inflasi meningkat, maka tingkat bunga nominal cendrung juga meningkat, sehingga mata uang negara tersebut menjadi melemah.

Ø  Independensi Bank Sentral

Independensi adalah kemampuan bertahan dari tekanan (biasanya) pemerintah yang sedang berkuasa. Misalnya untuk mengatasi masalah pengangguran. Secara pintas adalah dengan menambah jumlah uang yang beredar sehingga akan menimbulkan inflasi. Jika tingkat inflasi lebih tinggi dari pada pertumbuhan ekonomi maka pertumbuhan ekonomi riil negara tersebut akan negatif . Negara yang mempunyai bank Sentral yang independen akan bertahan terhadap tekanan dan bisa mengendalikan inflasi sehingga mata uang negara tersebut cendrung menguat. Sebaliknya, negara yang mempunyai bank sentral yang kurang independen akan mudah ditekan dan mendorong terjadi inflasi sehingga menurunkan mata uang negara tersebut.

·         Pertumbuhan Ekonomi

Investor akan tertarik untuk menanamkan modalnya di negara yang memiliki tingkat pertumbuhan ekonomi yang tinggi, sehingga menyebabkan naiknya permintaan terhadap mata uang negara tersebut. Dengan tingginya permintaan terhadap mata uang itu maka nilai dari mata uang tersebut akan meningkat.

·         Ekpektasi

Mata uang bisa dilihat sebagai sekuritas sehingga bisa digunakan sebagai alat investasi. Pengaharapan masa mendatang cukup menentukan nilai suatu sekuritas. Jika pengharapan terhadap suatu mata uang positif, maka mata uang negara tersebut akan menguat dan begitu sebaliknya.

Berikut ini adalah ringkasan mengenai pengaruh faktor-faktor tersebut terhadap kurs.

Faktor	Pengaruh terhadap kurs
Inflasi tinggi	Depresiasi
Tingkat bunga nominal tinggi	Depresiasi
Tingkat bunga riil tinggi	Apresiasi
Pertumbuhan ekonomi tinggi	Apresiasi
Independensi bank sentral tinggi	Apresiasi
Ekspektasi positif (negatif)	Apresiasi (Depresiasi)

C.       Eksposur Terhadap Perubahan Kurs

Ada 3 eksposur yang dihadapi oleh perusahaan yang berhubungan dengan perubahan kurs yaitu : Eksposur transaksi, Eksposur akuntansi dan Eksposur operasi

·         Eksposur Transaksi

yaitu eksposur yang terjadi karena perusahaan memasuki kontrak tertentu yang kemudian memunculkan sejumlah nilai uang yang rentan terhadap perubahan kurs. Contoh seorang importir Indonesia membeli barang dari Amerika Serikat senilai $1 juta dan pembayarannya dilakukan 3 bulan mendatang. Pada saat ini kurs Rp/$ adalah Rp. 10.000/$ namun kurs Rp/$  3 bulan mendatang adalah Rp. 12.000/$. Maka importir harus menyediakan rupiah lebih banyak. Sebaliknya jika kurs Rp/$ menguat pada 3 bulan mendatang, maka importir tersebut akan memperoleh keuntungan.

Jadi, apabila nilai rupiah melemah, maka importir akan mengalami kerugian, semakin besar pelemahannya, maka semakin besar kerugian yang diderita. Akan tetapi apabila nilai rupiah menguat maka importir tersebut akan memeperoleh keuntungan karena menyediakan rupiah dalam jumlah yang lebih sedikit.

Dari sisi eksportir, jika rupiah melemah, maka eksportir akan memperoleh keuntungan karena memperoleh banyak rupiah. Sebaliknya apabila rupiah menguat, eksportir tersebut akan mengalami kerugian karena memperoleh rupiah dalam jumlah yang lebih sedikit.

·         Eksposur Akuntansi

Eksposur akuntansi terjadi karena laporan keuangan dengan mata uang tertentu kemudian dikonversikan kelaporan keuangan dengan mata uang lain, rentan terhadap perubahan kurs. Dengan adanya perubahan kurs, maka proses konversi tersebut bisa menghasilkan keuntungan ataupun kerugian. Misalnya suatu perusahaan multinasional Jepang memiliki anak perusahaan di Indonesia, berikut neraca anak perusahaan pada awal tahun :

	Dalam Rp.	Awal tahun (¥) Kurs = Rp. 80/¥	Akhir tahun (¥) Kurs = Rp.100/¥
Kas	1.000.000	12.500	10.000
Piutang Dagang	2.000.000	25.000	20.000
Persediaan	2.000.000	25.000	20.000
Aktiva tetap	5.000.000	62.500	50.000
Total Aset	10.000.000	125.000	100.000
Hutang dagang	2.000.000	25.000	20.000
Hutang jangka panjang	2.000.000	25.000	20.000
Modal saham	6.000.000	75.000	60.000
Total pasiva	10.000.000	125.000	100.000

Total aset adalah Rp.10.000.000. Karena perusahaan ini adalah perusahaan Jepang, maka harus dikonversikan ke dalam ¥ jepang.  Misalkan pada awal tahun kurs adalah Rp 80/¥. Maka akan terlihat bahwa total aset ¥125.000 dan modal saham ¥ 75.000. Sedangkan kurs pada akhir tahun adalah Rp.100/¥, maka akan terlihat bahwa total aset turun menjadi ¥ 10.000 dan modal saham juga turun menjadi ¥ 60.000. penurunan modal saham menunjukan perusahaan mengalami kerugian sehingga modal sahamnya berkurang nilainya. Namun nilai ekonomis perusahaan tetap sama antara awal tahun dan akhir tahun karena kerugian ini semata-mata disebabkan oleh perubahan kurs bukan karena perubahan nilai ekonomis.

·         Eksposur Operasi

yaitu operasi perusahaan yang rentan terhadap perubahan kurs. Misalnya, Jepang menjual sepeda motor Honda ke Indonesia. Jika nilai Yen menguat terhadap Rupiah, maka harga sepeda motor Honda di Indonesia menjadi lebih mahal dibanding sebelumnya. Sehingga terjadi penurunan daya saing sepeda motor Honda di Indonesia .

Harga Honda (dalam ¥)	Harga Honda (dalam Rp) Kurs = ¥ 0.0125/Rp	Harga Honda (dalam Rp) Kurs = ¥ 0.01/Rp
100.000	Rp. 8.000.000	Rp. 10.000.000

Misalkan harga sepeda motor tersebut adalah ¥ 100.000. jika kurs yen/Rp adalah ¥0.0125/Rp maka sepeda motor tersebut akan berharga Rp. 8.000.000 di Indonesia. Apabila nilai yen menguat terhadap rupiah menjadi ¥0.01/Rp maka harga sepeda motor Honda akan naik menjadi Rp.10.000.000. Karena harga sepeda motor Honda di Indonesia semakin mahal, mengaSkibatkan penjualannya menjadi berkurang dan menurunnya arus kas masuk Honda dari penjualan di pasar Indonesia, sedangkan Honda tetap melakukan pengeluaran input dan tenaga kerja. Maka operasi Honda akan terganggu karena pemasukan menjadi lebih sedikit dengan pengeluaran yang tetap sama.

·         Eksposur Ekonomi

Yaitu nilai perusahaan yang rentan terhadap perubahan kurs.

Eksposur ekonomi = eksposur operasi + eksposur transaksi

Berhubungan dengan contoh diatas, karena penjualan Honda terus berkurang, mengakibatkan turunnya aliran kas Honda. Menurunnya aliran kas menyebabkan harga saham Honda akan turun. Dengan demikian berarti harga saham Honda rentan terhadap perubahan kurs.

D.      Manajemen Perubahan Kurs

a.       Manajemen Eksposur Transaksi

·         Derivatif

Misalkan importir Indonesia melakukan transaksi pembelian dari eksportir Amerika Serikat. Dalam hal ini importir membayar $1 juta untuk 3 bulan mendatang. Keadaan ini sangat rentan terhadap perubahan kurs, apabila rupiah melemah maka ia akan menderita kerugian. Oleh karena itu dilakukan hedging dengan derivatif dan instrumen money-market.

Importir membutuhkan dolar untuk 3 bulan mendatang, sehingga disebut short $. Apabila rupiah melemah, maka pemegang Short $ akan mengalami kerugian dan sebaliknya. Sebagai hedge-nya, importir bisa membeli 3 bulan $ forward. Sedangkan jika kurs rupiah melemah, maka pemegang posisi long $ akan memeperoleh keuntungan dan ia akan rugi di posisi spot-nya.

Alternatif dari forward adalah futures, berarti importir itu akan membeli kontrak futures dengan posisi long futures $.  Alternatif lain adalah dengan menggunakan opsi call, karena apabila harga pasar aset meningkat maka pemegang opsi memperoleh keuntungan.

·         Money-market hedge

Hedging dengan money-market instrument dapat dilakukan apabila instrument derivatif  tidak ada. Contoh : seorang eksportir Indonesia akan memperoleh $1 juta pada 3 bulan mendatang. Keadaan ini tentu tidak terlepas dari resiko perubahan kurs, sehingga untuk menghilangkan resiko tersebut dapat dilakukan hedging sebagai berikut :

Misalkan tingkat bunga dalam $ untuk 3 bulan mendatang adalah 5 %

T=0 (sekarang) pinjam sebesar $1 juta / (1,05) = $ 952.381.

Dikonversikan ke rupiah dengan kurs spot Rp. 10.000/$, untuk memperoleh rupiah sekitar Rp. 9,52 M

T=3 (3 bulan)    memperoleh $1 juta

Kas tersebut digunakan untuk melunasi hutangnya sehingga ia membayar sebesar $ 952.381 x (1,05) = $ 1 juta.

Ketika ia mengkonversikan $ ke rupiah, maka ia sudah terbebas dari resiko perubahan kurs. Apapun yang akan terjadi dengan kurs Rp/$ 3 bulan mendatang, tidak akan berpengaruh terhadap posisinya karena ia sudah menerima Rp. 9,52 M.

·         Risk shiftinG

Yaitu pengalihan/penggeseran resiko perubahan kurs dari produsen ke konsumen atau dari konsumen ke produsen. Apabila posisi tawar menawar perusahaan lebih kuat dibandingkan dengan konsumen (misal satu-satunya penjual atau semua penjual juga mengimpor produk dari luar negri), berarti resiko telah digeser dari produsen ke konsumen. Sebaliknya apabila posisi konsumen lebih kuat dibanding produsen maka resiko dapat dialihkan dari konsumen ke produsen.

·         Netting Exposure

Cara ini dilakukan dengan menggabungkan eksposur yang berlawanan sehingga eksposur bersihnya adalah nol. Misalnya seseorang meminjam Dolar sekaligus menjual produk ke luar negri (ekspor), maka orang tersebut mempunyai dolar (long dolar) dan di sisi lain membutuhkan dolar (short dolar). Gabungan antara kedua keadaan tersebut akan menhasilkan eksposur bersih nol (atau kecil)

b.      Manajemen Eksposur Akuntansi

Eksposur akuntansi terjadi jika perusahaan multinasional mengkonversikan laporan keuangan dari satu mata uang ke mata uang lainnya. Proses konversi tersebut akan menimbulkan kerugian ataupun keuntungan. Manajemen terhadap eksposur akuntansi bisa dilakukan dengan menyesuaikan aset dan kewajiban tergantung prediksi kurs di masa mendatang.

Apabila kurs melemah, maka sebaiknya aset dikurangi dan kewajiban ditambah. Sebaliknya apabila kurs menguat maka aset ditambah dan kewajiban dikurangi. Namun cara seperti ini tidak sepenuhnya dapat menghilangkan resiko karena kita harus menebak kemana arah pergerakan kurs, jika tebakan salah maka kita akan menderita kerugian.

Alternatif lain adalah dengan menggunakan derivatif untuk mencegah kerugian akibat perubahan kurs. Misalkan perusahaan Amerika serikat mempunya anak perusahaan di Indonesia dan memiliki situasi seperti berikut ini :

	Dalam Rp.	Awal tahun ($) Kurs = Rp. 5000/$	Akhir tahun ($) Kurs = Rp.10.000/$
Kas	1.000.000	200	100
Piutang Dagang	2.000.000	400	200
Persediaan	2.000.000	400	200
Aktiva tetap	5.000.000	1.000	500
Total Aset	10.000.000	2.000	1.000
Hutang dagang	2.000.000	400	200
Hutang jangka panjang	2.000.000	400	200
Modal saham	6.000.000	1.200	600
Total pasiva	10.000.000	2.000	1.000

Jika kurs rupiah melemah dari Rp. 5.000/$ menjadi Rp 10.000/$ maka perusahaan tersebut akan mengalami kerugian. Hedging yang bisa dilakukan adalah dengan menjual rupiah forward. Apabila perusahaan bisa mendapatkan partner yang bersedia menjual dolar forward 1 tahun dengan kurs Rp. 5000/$, maka perusahaan tersebut akan menjual rupiah forward seharga Rp. 6 juta dengan kurs Rp. 5000/$. Tahun depan nilai modal saham dalam dolar adalah $1.200, karena perusahaan bisa menjual rupiah dengan kurs Rp. 5000/$ meskipun kurs spot-nya saat ini adalah Rp. 10.000/$.

c.       Manajemen Eksposur Operasi

Eksposur operasi terjadi karena perubahan kurs yang mengakibatkan terganggunya operasi perusahaan. Manajemen eksposur operasi dapat dilakukan dengan cara :

1)      Jangka Pendek, Yaitu dengan memanfaatkan situasi perubahan kurs untuk kepentingan perusahaan.

2)      Jangka PanjangYaitu dengan mengurangi sensitivitas operasi perusahaan terhadap perubahan kurs. Pengurangan sensitivitas tersebut dapat dilakukan dengan cara seperti berikut:

·         Aspek Pemasaran, perusahaan harus membuat sensitivitas konsumen terhadap kurs menjadi berkurang , misalnya dengan melakukan difrensiasi terhadap produknya agar menarik konsumen untuk membeli.

·         Mendiversifikasikan pasar luar negri, yaitu menjual produk-produk perusahaan ke berbagai negara di dunia

·         Aspek Produksi, yaitu dengan mendiversifikasikan inputnya dan memindahkan fasilitas produksinya

·         Aspek lain, contohnya apabila perusahaan jepang menjual produknya ke Amerika Serikat dan menerima $. Perusahaan tersebut bisa meminjam dalam $, sehingga eksposur bersihnya adalah 0

E.       Resiko Perbankan

Bank disebut bersifat “khusus” karenapermasalahan di perbankan bisa mengakibatkandampak yang serius bagi perekonomian. Bank  sebagai perantara (intermediary), artinya, bankadalah sebuah lembaga untuk menyalurkan danadeposito dari nasabah kepada perusahaan-perusahaan (yang berupa suatu pinjaman).

Apabila pinjaman yang diberikan bank ternyatatidak dapat dikembalikan oleh perusahaan, hal inakan menimbulkan insolvabilitas (insolvency)yang akan merusak modal pemegang saham(shareholder equity) dan dana dari nasabah. Halitu disebabkan karena bank memiliki rasio utang terhadap modal (gearing) yang tinggi (highlygeared / highly leveraged).

Tidak seperti perusahaan keuangan, maupunindustri lain, regulasi bagi industri perbankantidak hanya mencakup produk dan jasa yangditawarkan, tetapi juga mencakup lembaga bankitu sendiri. Hal ini karena kegagalan bank akanmemberikan dampak jangka panjang yangmendalam terhadap perekonomian.

Risikoperbankanadalahrisiko yang dialamioleh sector bisnisperbankansebagaibentukdariberbagaikeputusan yang dilakukandalamberbagaibidangsepertikeputusanpenyalurankredit, penerbitankartukredit, valutaasing, inkaso, danberbagaibentukkeputusan financial lainnya, dimanaitutelahmenimbulkankerugianbagiperbankantersebut, dankerugianterbesaradalahdalambentuk financial.

Secaraumumterdapatdelapan (8) risikoyang dihadapiolehperbankan,yaitu:

a.       Risikokredit, yaiturisiko yang disebabkanolehketidakmampuanparadebiturdalammemenuhikewajibannyasebagaimana yang dipersyaratkanolehpihakkreditur.

b.      Risikopasar, merupakanrisiko yang disebabkankarenaadanyapergerakanpasardarikondisi normal kekondisi di luarprediksiatautidak normal sehinggamenyebabkanperbankanmengalamikerugian.

c.       Risikooperasional, merupakanrisiko yang timbulkarena factor internal bank yaitusepertikesalahan system computer, human error danlainnya.

d.      Risikolikuiditas, merupakanrisiko yang dialamiolehpihakperbankankarenaketidakmampuannyamemenuhikewajibanjangkapendeknya.

e.       Risikohukum, risiko yang timbulkarenakelemahanaspekyuridisantara lain disebabkanadanyatuntutanhukum, tiadanyaundangundang yang mendukungataukelemahanperikatansepertisyaratsahnyasuatupengikatanjaminan yang diagunkandebitur.

f.       Risikoreputasi, yaiturisikokarenaadanyapublikasinegatif yang terkaitdengankegiatanusaha bank ataupersepsinegatifterhadap bank

g.      Risikostratejik, merupakanrisiko yang timbulkarenapenetapandanpelaksanaanstrategi bank yang tidaktepat, pengambilankeputusanbisnis yang kurangresponsifterhadapperubahaneksternal.

h.      Risikokepatuhan, Risiko yang terjadikarenatidakmematuhidantidakmelaksanakanketentuan yang berlaku

Dari keempatrisikotersebuthasilrisetmenyebutkanbahwarisikoterbesar yang dialamiolehpihakperbankanadalahrisikokreditsehinggasangatwajarjikarisikokreditmenempatiurutanpertama yang mendapatperhatian.

Berkaitan dengan hal tersebut, otoritaspengawas perbankan (supervisor) menetapkan:

a.       Struktur Modal.Struktur modal adalah cara bank untukmendanai bisnisnya, biasanya melalui kombinasipemberian saham, obligasi, dan penerimaanpinjaman.

b.      Persyaratan Modal Minimum.Sebuah bank dikatakan memiliki modal yangcukup jika bank tersebut memiliki sumber dayafinansial yang memadai untuk mengantisipasipotensi kerugianyna.

c.       Tingkat Likuiditas Minimum.Bank dikatakan memiliki likuiditas yang cukupjika bank tersebut memiliki sumber daya finansialyang memadai untuk mendanai aktivanya(asetnya) dan memenuhi kewajibannya saatjatuh tempo.

F.       RisikoLikuiditas

RisikoLikuiditasmerupakanbentukrisiko yang dialamiolehsuatuperusahaankarenaketidakmampuannyadalammemenuhikewajibanjangkapendeknya, sehinggaitu member pengaruhkepadaterganggunyaaktivitasperusahaankeposisitidakberjalansecara normal.Olehkarenaitu, risikolikuiditasseringdisebutdengan short term liquidity risk.Contohnyaperusahaantidaktepatwaktudalammembayargajikaryawan, pembayaranlistrik yang terlambat, pembayarangajiburuh yang terlambatdansebagainya.Sehinggakondisiinimemberikanarahbahwaperusahaansudahmengalamipermasalahankeuangan, yaituberupatertundanyaberbagaikewajibanjangkapendek.

Untukmenganalisissecaramendalamtentangrisikolikuiditasdapatdilakukandenganmenganalisiskondisikemampuansuatuperusahaan yang dapatdilihatdarisegi:

-          Analisisaruskas

-          Analisiskewajibanjangkapendek

-          Melakukananalisisterhadaparusdanajangkapendek.

Sebab-sebabterjadinyaRisikoLikuiditas

Ada beberapasebab yang melatarbelakangiperusahaanmengalamirisikolikuiditas, yaitu:

a.       Utangperusahaan yang beradapadaposisi extreme leverage, artinyautangperusahaansudahberadadalamkategori yang membahayakanperusahaanitusendiri.

b.      Jumlahutangdanberbagaitagihan yang datang di saatjatuh tempo sudahbegitubesar, baikutang di perbankan, leasing, mitrabisnis,  danberbagaibentuktagihanlainnya.

c.       Perusahaan telahmelakukankebijakanstrategi yang salahsehingga member pengaruhpadakerugian yang bersifatjangkapendekdanpanjang.

d.      Kepemilikanasset  perusahaantidaklagimencukupiuntukmenstabilkanperusahaan, yaitusudahterlalubanyak asset yang dijual.

e.       Penjualandanhasilkeuntungan yang diperolehterjadipenurunan yang sistematisdanfluktuatif.

SolusiUntukMengatasiRisikoLikuiditas

Ada beberapasolusi yang dapatdiberikan agar suatuperusahaanterhindardaritimbulnyarisikolikuiditas, yaitu:

a.       Melakukankebijakankeuangandenganprinsipkehati-hatian (prudential principle).

b.      Menempatkansetiapkeputusanperusahaansesuaidengansituasidankondisi yang ada, yaituberdasarkananalisajangkapendekdanjangkapanjang

c.       Menghindarikeputusan yang bersifatmengejarkeuntungan yang bersifatjangkapendek, namunmampumemberikankerugian yang bersifatjangkapanjang. Bahwamemperoleh profit secarakonstanbertumbuhadalahlebihamandaripadasecaramaksimal profit, namunbersifatfluktuatif.

d.      Memperhatikandanmengamatidenganbaiksetiapkebijakanmoneter yang diterapkanpemerintah, sepertikebijakanpenetapansukubungadansebagainya.

e.       Pihakmanajemenperusahaansebaiknyajugamemahamikondisimikrodanmakroekonomisecarabaik. Sepertikondisipolitikkeamanandalamdanluarnegeri social danpolitik.

f.       Melakukanpendekatan hedging untukmenyesuaikanjatuh tempo antaraaktivadankewajiban

g.      Melakukanperbaikandalambiayadanpengendalianproduksi

h.      Melakukanperjanjiandengan bank dalampenyediaankredit, denganmenghindariutangberlebihan, mempertahankanpembayaranutang, danmemperpanjangjatuh tempo pembayaranutang

i.        Menghindarioperasiluarnegeri di Negara-negaraberisikotinggi.

j.        Menurunkanhargapadajenisbarang yang susahdijualdanmeningkatkanhargapadabarang yang tingkatpermintaannyatinggi.

BAB III

KESIMPULAN

-         Resiko nilai tukar adalah resiko yang diakibatkan karena adanya perubahan nilai tukar mata uang asing. Pada umumnya, transaksi-transaksi bisnis yang berhubungan dengan mata uang asing (valuta asing) biasanya akan menghadapi masalah perubahan nilai kurs mata uang tersebut.

-         Faktor yang mempengaruhi resiko kurs adalah inflasi, tingkat bunga, independensi Bank Sentral, Perubahan Ekonomi, dan ekspektasi.

-         RisikoPerbankanadalahrisiko yang dialamioleh sector bisnisperbankansebagaibentukdariberbagaikeputusan financial yang dilakukan, yang menimbulkankerugianterutamakerugian financial bagiperbankantersebut.

-         Risikolikuiditasmerupakanbentukrisiko yang dialamiolehsuatuperusahaankarenaketidakmampuannyadalammemenuhikewajibanjangkapendeknya.

-         Solusiuntukmengatasirisikolikuiditasantara lain: melakukankebijakankeuangandengan prudential principle, menempatkansetiapkeputusanperusahaansesuaidengansituasidankondisi yang ada, menghindarikeputusan yang bersifatmengejarkeuntungan yang bersifatjangkapendeknamunakanberdampakkerugianjangkapanjang,  menghindariutangberlebihan, mempertahankanpembayaranutangdanmemperpanjangjatuh tempo pembayaranutang.

DAFTAR PUSTAKA

-          Artikel “Risk Based Enterprise Asset Management”, Capgemini, Website 2007.

-          AS/NZS 4360:2004, Australian/New Zealand Standard Risk Management, Joint Technical Committee OB-007 Risk Management, 31 Agustus 2004.

-          Darmawi, Herman.  Manajemen Resiko. Bumi Aksara, 2005.

-          Fahmi, Irham. ManajemenRisiko: Teori, KasusdanSolusi, 2013. Alfabeta, Bandung.

-          Umar, Faisal, 2002, Analisis Manajemen Risiko, Muda Karya, Jakarta.

-          Vaughan, Emmet. Fundamental of Risk and Insurance. 2^nd, John Willey, 1978

-          http://wikipedia.org

-          http://acc.dau.mil

-          http://ahds.ac.uk

-          http://jiscinfonet.ac.uk/infokits/risk-management

-          http://vibiznews.com